El endeudamiento de las familias argentinas se consolidó como una de las señales más preocupantes del escenario económico. El analista económico y contador Pablo Padín advirtió que la combinación entre el incremento de las deudas y las altas tasas de interés empujó a una parte importante de los hogares a una situación financiera cada vez más difícil de sostener.
Según explicó, el problema golpea con mayor fuerza a trabajadores autónomos y a sectores vinculados al turismo, que suelen encontrar mayores obstáculos para acceder al crédito formal y terminan recurriendo a otras alternativas más costosas.
Padín señaló además que las diferencias entre las tasas que ofrecen los bancos y las que aplican algunas plataformas o billeteras virtuales pueden ser muy marcadas, especialmente en el caso de quienes son considerados tomadores de crédito de alto riesgo.
Uno de los datos más alarmantes que mencionó fue que determinados préstamos pueden alcanzar tasas de hasta el 1.200% anual. Esa magnitud, advirtió, permite dimensionar el impacto que puede tener el financiamiento sobre la economía doméstica y sobre la capacidad de pago de los hogares.
Para ilustrarlo, sostuvo que una deuda inicial de $100 puede multiplicarse varias veces en apenas un año bajo ciertas condiciones de financiamiento. Frente a ese escenario, consideró que el Estado podría intervenir no para cancelar pasivos privados, sino para regular o limitar intereses que calificó como exorbitantes.
El analista también cuestionó la idea de que se trata únicamente de un problema entre privados. Remarcó que detrás del endeudamiento hay familias que recurrieron al crédito para cubrir gastos cotidianos y afrontar el costo de la canasta familiar, más que para realizar grandes compras o inversiones.
En ese marco, indicó que una parte importante de las obligaciones corresponde a montos inferiores al millón de pesos, aunque el problema se agrava por el peso creciente de los intereses. “El endeudamiento ha sido fundamentalmente para alcanzar a cubrir los costos de la canasta familiar”, señaló.
De acuerdo con su análisis, en los últimos 18 meses el endeudamiento de las familias se multiplicó por tres. Padín vinculó parte de esa evolución con el período previo a las elecciones del año pasado, cuando se intensificó la tensión financiera y se produjo una fuerte suba de las tasas de interés.
Ese aumento en las tasas de referencia terminó trasladándose a las tasas activas, es decir, a las que pagan consumidores y empresas al tomar financiamiento. Para el especialista, se trató de decisiones de política económica que terminaron teniendo un impacto directo sobre el nivel de endeudamiento de los hogares.
Uno de los datos más sensibles de su diagnóstico es que aproximadamente una cuarta parte de las familias se encontraría en una situación de endeudamiento que dificulta el acceso a nuevos créditos. Muchas ya figuran en categorías de riesgo dentro del sistema financiero, lo que reduce cada vez más sus posibilidades de obtener financiamiento formal.
“Hay muchos que empiezan su vida económica ya con una situación irregular ante el sistema financiero”, explicó Pablo Padín.
El especialista también puso el foco en el peso que ya tienen las obligaciones sobre los ingresos familiares. Según su estimación, el pago de deudas, los servicios públicos y los alquileres puede comprometer alrededor del 50% de los ingresos promedio de una familia.
Ese nivel de compromiso deja a los hogares con un margen muy reducido para el resto de sus consumos y necesidades. A la vez, tiene un efecto directo sobre la actividad económica: si una porción cada vez mayor del ingreso se destina a gastos fijos y deudas, disminuye el espacio para el consumo.
En ese sentido, Padín sostuvo que el endeudamiento también debe analizarse como uno de los factores que explican la debilidad del consumo en Argentina. Con salarios que no acompañan el ritmo de las obligaciones financieras y un nivel de deuda elevado, las familias enfrentan una capacidad cada vez menor para sostener compras y dinamizar la economía.
“El endeudamiento es muy grande y los intereses van a seguir siendo una carga imposible de llevar para las familias”, concluyó.
